여러가지 자산집단(asset class)에 대해 투자비중을 유연하게 변동시킬 수 있는 펀드로서 주식내에서
성장형, 가치형, 대형주, 중소형주 등과 같이 자산집단에 대한 투자비중을 자유롭게 결정할 수 있습니다.
투자대상은 주식, 채권등이며 통상 주식 투자비율에 따라 구분합니다.
통상적으로 주식 최저투자비율이 60%인 경우 주식형, 주식 최고투자비율이 50%이상인 경우 주식혼합형,
주식 최고투자비율이 50%미만인 경우 채권혼합형으로 분류합니다.

디베스트 자산배분형 펀드는 탄력적인 자금운용 방식을 큰 틀로 하되, 시장예측을 철저히 배재하고
Bottom up approach에 바탕을 둔 종목 Picking을 근간으로 하고 있습니다. 한국증시를 선도해 나갈
대표 우량주 중심으로 시장초과수익률을 달성하기 위해 과학적이고도 안정적인 자산배분을 지향하고
있습니다.

디베스트 성장형 펀드(Index Fund)는 현실적으로 시장변화를 정확하게 예측하는 것이 어려운 일로
판단하고 수익률이 장기간 지속되기 어렵다는 전제하에 종목보다는 시장에 비중을 두고 투자하는
펀드라 할 수 있습니다. 성장형 펀드는 한국 경제와 기업실적이 현재보다 더 나아질 것이라는 기대를
가지고 지수를 추종하도록 설계되어 있기 때문에 통상적으로 주식편입 비율이 높으며, 장기적으로
높은 수익률 실현이 가능합니다.
 
 
Long-Short Fund의 구조하에서는 Net exposure(예를 들면 주식편입금액에서 KOSPI 선물매도 금액을 차감한
부분을 총투자금액으로 나눈 비율이며 이를 RISK로 인식)를 10%이하로 낮게 가져가면서 국고채 금리 이상의
수익률을 목표로하는 펀드로 두 가지의 가정이 필요합니다.

첫째 Portfolio가 Benchmark Index(KOSPI)대비 양호한 수익률을 달성.
둘째 기본적으로 유무형의 Asset Management Process(자산운용시스템)가 완비.

위 가정을 충족하는 Portfolio를 구축하기 위해서 철저하게 bottom up approach에 근거한 Asset Management
Process와 Equity Research System을 구축하고 있습니다. 세부적으로는 GICS기준을 한국 주식시장에 맞춰
재분류한 총9개의 Sector를 고유의 수익예상 모델을 통해 Safety Margin이 50%이상인 기업에 한해 Portfolio에
편입하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

디베스트 Long-Short Fund는 Net exposure를 10%로 가정시 10%에 해당하는 종목군들이 시장 수익률을
크게 상회하는 과정이 필요하므로 선별적인 Stock Picking이 요구되며, 시장의 움직임으로부터 리스크를
최소화하면서 안정적인 초과 수익을 달성하고 있습니다.
 
 
중소형주 펀드는 저평가된 중소형주와 가치주에 집중투자하면서 수익률을 극대화 하는 펀드로서 이 펀드 또한
디베스트의 종목 picking능력이 최대 발현되는 상품입니다.
최근 적립식 펀드가 몇몇 중소형주에 집중되는 과정에 주가가 상승하면서 ‘오버슈팅’되고, 다시 환매과정에서
차익 매물이 쏟아지기도 하는 부정적인 면이 부각되기도 하였습니다. 하지만 디베스트는 기본적으로 거래량이
충분한 대형우량주와 중소형 가치주를 타겟으로 하고 있습니다.

중소형주 펀드는 철저히 bottom up approach에 근거한 내재가치를 중시하기 때문에 시황예측을 배재하고,
시장의 단기테마에 편승하지 않습니다. 예를 들면 검증되지 않은 일부 위성DMB나 줄기세포 등 테마플레이는
결국에 수익률 하락을 가져오고 당사의 운용철학에 반하기 때문에 지양하고 있습니다.

디베스트 중소형주 펀드는 기업탐방 후 철저한 수익예상과 내부 회의를 거쳐 Portfolio에 편입을 원칙으로
하고 있으며, 편입후에도 지속적인 monitoring(내방, 전화 등)을 통해 꾸준히 종목 관리를 하고 있습니다.
디베스트 중소형주 펀드를 운용하면서 한가지 원칙은 장기간 안정적인 시장대비 초과수익률을 달성하기
위해서는 가격분석이 아닌 가치투자에 의해 투자해야 한다는 것입니다.
 
 

배당주 펀드는 일정 수준의 배당수익을 목표로 고배당주에 투자한 후 주가가 상승해 목표한 배당수익률
이상으로 오르면 주식을 매도해 시세차익을 챙기고, 매도 후 주가가 목표수익률보다 일정 수준 이하로
떨어지면 재매수후 주가가 다시 오르면 팔아서 시세차익을 실현할 수 있습니다. 만약 주가가 하락하면
배당시점까지 주식을 보유해 배당금을 통한 안정적인 수익을 확보할 수 있습니다.
안정적인 수익을 달성하고자 하는 투자자라면 배당주 펀드를 활용하는 방법을 생각해 볼 수 있습니다.

디베스트 배당주 펀드는 수익성과 시장대표성, 유동성을 원칙으로 시가배당률이 최소 4%이상되는 종목에
투자해 은행금리 이상의 수익률을 추구하는 펀드입니다. 편입 종목의 주가가 예상 배당수익률(배당금을 현재
주가로 나눈 것) 이상으로 상승하면 주식을 팔아 시세 차익을 얻고, 주가가 오르지 않으면 배당 시점까지
주식을 보유해 배당금을 받음으로써 주가 하락에 따른 손실을 만회하는 방식으로 운용됩니다.